新變化,！2022年上半年世界新造船市場(chǎng)分析

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2022年上半年,，世界新造船市場(chǎng)沒有延續(xù)去年前半年的高光表現(xiàn),，繼續(xù)創(chuàng)造新的成交紀(jì)錄,。完工交付也出現(xiàn)較大下滑,，只有手持訂單繼續(xù)攀升,，修正總噸（CGT）計(jì)實(shí)現(xiàn)“破億”,。根據(jù)中國船協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1-6月,，世界新造船市場(chǎng)成交2331萬CGT,，同比下降14.5%，但仍比“十三五”同期均值高出82.8%；完工交付1411萬CGT,，同比下降11.4%,；截至6月底，世界手持訂單達(dá)到1.01億CGT,，同比增長23.2%,。

然而，上半年成交,、完工等市場(chǎng)傳統(tǒng)指標(biāo)的下降掩蓋不了市場(chǎng)出現(xiàn)的新變化,。“舊的指標(biāo)”可能已經(jīng)松動(dòng),，“新的要素”則正在崛起,，本輪全球新造船市場(chǎng)的復(fù)蘇絕不是復(fù)制“往日的輝煌”，而將是一條“披荊斬棘的創(chuàng)新之路”,。

新要素之氣體船：半年成交量再創(chuàng)歷史新高,，成為決定市場(chǎng)走勢(shì)的重要力量。

2022年1-6月,，氣體船成交798萬CGT,，同比增加127%，占全球新造船市場(chǎng)總量的37.1%,，與集裝箱船（份額38.7%）一起成為支撐上半年市場(chǎng)的絕對(duì)主力,。其中，17.4萬方以上的大型液態(tài)天然氣（LNG）運(yùn)輸船半年成交量超過90艘,，已經(jīng)創(chuàng)造了該船型投入市場(chǎng)以來的年度新紀(jì)錄。與箱船去年開始的突然爆發(fā)不同,，氣體船市場(chǎng)是從2018年開始隨著世界能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)向清潔能源轉(zhuǎn)型穩(wěn)步擴(kuò)大的,。近五年來，LNG運(yùn)輸船的市場(chǎng)成交量穩(wěn)居前三,，市場(chǎng)份額穩(wěn)定在20%以上,；世界排名前十的造船廠有6家開展大型LNG運(yùn)輸船建造業(yè)務(wù)；主要貨主匯集了全球大部分能源巨頭,。未來,，隨著能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速、海洋新能源開發(fā)擴(kuò)大,，以LNG,、液態(tài)二氧化碳（LCO2）、液氫（LH2）等新型液態(tài)氣體介質(zhì)的運(yùn)輸船也將崛起為影響新造船市場(chǎng)格局的“新要素”,。

新要素之綠色船舶：雙燃料動(dòng)力船舶占比超一半,，“綠色”要素不再區(qū)分船型。

2022年上半年，新造船市場(chǎng)回落之際,，以雙燃料動(dòng)力船舶為主的綠色船舶繼續(xù)“高歌猛進(jìn)”,。采用雙燃料動(dòng)力的新船訂單占市場(chǎng)比例快速擴(kuò)大，以艘數(shù)與運(yùn)力計(jì)分別從2021年的26%與30%,，攀升至今年上半年的45%和56%,，再創(chuàng)新高。船型結(jié)構(gòu)不再局限于經(jīng)常采用雙燃料推進(jìn)的氣體船,、客船等高價(jià)值船舶,，而是向集裝箱船、油船,、散貨船等傳統(tǒng)船型延伸,。另外，燃料類型也不再是單一的“LNG”,，甲醇,、生物質(zhì)能甚至是氫也出現(xiàn)在訂單當(dāng)中，未來也將有“氨”,。更進(jìn)一步來看,，綠色船舶也不應(yīng)僅是“動(dòng)力燃料”，翼型風(fēng)帆,、氣泡減阻,、碳捕捉等等新技術(shù)的應(yīng)用都將引發(fā)市場(chǎng)的新發(fā)展。未來,，隨著IMO的溫室氣體減排戰(zhàn)略（GHG）以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)體的區(qū)域規(guī)則落地執(zhí)行,，造船界的“綠色新要素”也將如日中升。

新要素之格局變化：中韓市場(chǎng)份額創(chuàng)新高,，其它國家是就此衰落,，還是會(huì)絕地反擊？

2022年上半年,，中國造船三大指標(biāo)繼續(xù)領(lǐng)跑世界,，其中新接訂單量按CGT計(jì)占世界的47.7%。同期,，韓國市場(chǎng)份額占世界的42.7%,，中韓兩國新接市場(chǎng)份額達(dá)到89.7%，這是本世紀(jì)以來世界首次前兩個(gè)造船國家的市場(chǎng)份額接近90%,。日本作為原來世界造船的“另一極”如今份額顯著下降,，歐洲在郵輪市場(chǎng)受疫情影響后仍徘徊在低谷，世界造船格局調(diào)整是否就此告一段落,？縱觀國際海事工業(yè)發(fā)展,，當(dāng)前的主題是“綠色,、安全、智能和高效”,，世界主要海洋強(qiáng)國都在向滿足這一更高要求聚焦,。不僅中韓兩國，日本,、歐洲在綠色,、智能領(lǐng)域的新技術(shù)與裝備也頻頻出鏡，未來產(chǎn)業(yè)格局有“一錘定音”的可能,，但更大概率還是“沉舟側(cè)畔千帆過,，病樹前頭萬木春”般的創(chuàng)新與超越。

展望下半年發(fā)展

2021年航運(yùn)市場(chǎng)的持續(xù)旺盛需求已經(jīng)帶動(dòng)新造船市場(chǎng)進(jìn)入一輪新的復(fù)蘇,，全球造船業(yè)在收獲大量訂單的同時(shí),，也面臨艱巨的生產(chǎn)任務(wù)和更加不確定的宏觀環(huán)境。展望下半年發(fā)展,，造船業(yè)既有潛在風(fēng)險(xiǎn)需要防范,，又要提前做好準(zhǔn)備，研判市場(chǎng)“新要素”變化,，迎接市場(chǎng)的持續(xù)復(fù)蘇,。

全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下降，下游航運(yùn)市場(chǎng)沖高回落,，需求萎縮有傳遞至新造船市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),。美國6月CPI同比增長9.1%，創(chuàng)下40年來最大漲幅,；歐元區(qū)19個(gè)國家的CPI也達(dá)到8.6%,，創(chuàng)下自成立以來的最高紀(jì)錄。在此局面下,，美元與歐元加息進(jìn)程可能加速,，大概率會(huì)沖擊相關(guān)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也將是巨大的拖累,。國際組織大幅下調(diào)全年經(jīng)濟(jì)增速，世貿(mào)組織下調(diào)至2.8%,、世界銀行下調(diào)至2.9%,，國際貨幣基金組織4月已經(jīng)下調(diào)至3.6%，預(yù)計(jì)7月還將大幅下調(diào),，多數(shù)機(jī)構(gòu)表示明年世界經(jīng)濟(jì)增速同樣不容樂觀,。在宏觀需求不穩(wěn)的背景下，2022年6月海運(yùn)綜合運(yùn)費(fèi)回調(diào),，環(huán)比下降5%,，結(jié)束了自2月份以來連續(xù)四個(gè)月的正增長,；之前占運(yùn)費(fèi)漲幅大頭的集裝箱船運(yùn)費(fèi)連續(xù)2個(gè)月回調(diào)，市場(chǎng)已經(jīng)明顯進(jìn)入平臺(tái)期,。

完工交付量下降,，運(yùn)營成本居高不下，船廠盈利能力下滑的同時(shí),，履約風(fēng)險(xiǎn)也在增加,。1-6月，世界完工交付1411萬CGT,，同比下降11.4%,，相比“十三五”同期均值更是低了22.7%。此中原因既有疫情,、罷工等突發(fā)事件的影響,，也有隨著船型復(fù)雜化建造難度升高帶來的工時(shí)延長（全球修載比已經(jīng)創(chuàng)紀(jì)錄的達(dá)到0.51）。另外,，國際原材料市場(chǎng)波動(dòng),、勞動(dòng)力以及物流成本的增加也給造船企業(yè)經(jīng)營帶來影響。據(jù)韓媒報(bào)道,，韓國三大船廠的上半年合計(jì)虧損預(yù)計(jì)可能接近10億美元,，某種程度上反映出船廠當(dāng)前的“盈利困局”。目前,，全球造船業(yè)訂單已能滿足2-3年的生產(chǎn)量,，保證手持訂單順利交付，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流回歸改善公司盈利結(jié)構(gòu),，并留出空間承接更多“高價(jià)”船舶,，成為當(dāng)前船廠的重中之重。（2022年5月市場(chǎng)評(píng)論：“交船速度”成為決定今年世界新造船市場(chǎng)走向的重要變量）

國際海事界低碳化立法進(jìn)程加速,，對(duì)新造船市場(chǎng)的牽引中心逐步由下游航運(yùn)的短期需求向中長期規(guī)則規(guī)范的“強(qiáng)制”過渡,，很可能將新造市場(chǎng)推向新高度。近來,，海運(yùn)脫碳加速已經(jīng)成為近年來全球海事界關(guān)注的焦點(diǎn),。IMO今年MEPC79次會(huì)議和明年MEPC80次會(huì)議的討論結(jié)果，很可能引發(fā)新一波低碳船舶市場(chǎng)火熱,。另外,，像一些經(jīng)濟(jì)體如歐盟，一直在加強(qiáng)排放方面的立法,，推動(dòng)將航運(yùn)業(yè)納入到監(jiān)管體系中,，對(duì)航運(yùn)零碳解決方案以及船舶綠色技術(shù)需求更為緊迫。未來“綠色要素”的一系列變化帶給航運(yùn),、造船行業(yè)挑戰(zhàn)的同時(shí),，也將提供更大的市場(chǎng)機(jī)遇,。（作者 曹博）數(shù)據(jù)來源：除單獨(dú)注明來源，本文數(shù)據(jù)均來自中國船協(xié),、克拉克森,、相關(guān)公司官方發(fā)布等統(tǒng)計(jì)與信息渠道。